血洗！ 比特币本月大跌40%，中国首富“返贫”，马斯克：“支持狗狗币”

随着拜登骑自行车，美国股市在加息75个基点后大幅下跌。

欧美主要股指暴跌，全球虚拟货币崩盘……

英国伦敦爆发大规模示威游行，抗议生活成本飙升； 全球最大的对冲基金桥水基金押注450亿元人民币做空欧洲股票。

美国房地产市场遭遇九年来最大环比跌幅，个人储蓄跌至2008年最低水平……

外部环境动荡，全球市场风险偏好下降。 A股能否独存？

美国加息引发超级风暴

比特币自 6 月以来下跌 40%

中国首富“返贫”，特斯拉亏损6亿美元

今年以来，币圈“惊雷”，全球虚拟货币纷纷崩盘。

6月18日，比特币大跌7.22%，跌破2万美元大关。

6月19日，比特币跌破18000美元大关，最低触及17601美元。 这也是自2020年12月以来比特币的最低价格。

截至发稿，比特币报价在19674美元左右，自6月份以来下跌近40%，跌幅远超美国三大股指。

暴跌中，以太坊、狗狗币、卡尔达诺、雪崩等其他数字货币也出现了不同程度的大幅下跌。

根据CoinMarketCap数据，去年11月，整个加密货币市场总市值为3万亿美元，现在总市值约为8440亿美元。 短短7个月时间，2.16万亿美元“蒸发”。 缩小了70%以上。

一些涉足加密货币的资本大亨损失惨重。

去年年底，币安创始人赵长鹏身家900亿美元（折合人民币5733亿元），超越农夫山泉董事长钟睒睒的4244亿元，成为中国首富。 据公开资料显示，赵长鹏在半年左右的时间里损失了856亿美元，约合人民币5770亿元，降幅达90%。

此外，特斯拉在2021年初购买了15亿美元的比特币，每枚币的价格约为35,000美元。 如今，比特币已跌至每枚 19,000 美元，几乎减半。 据推测，特斯拉的损失超过6亿美元。 特斯拉股价上周下跌 6.66%。

刚刚，马斯克在推特上表示，“我将继续支持狗狗币”。 狗狗币今年跌幅已超过66%，本月跌幅更是高达33.76%。

解说：6月15日，美联储将基准利率上调75个基点，这是1994年以来最大的一次加息。利率上升对加密货币等风险资产造成了沉重打击。

在价格下跌的背景下，近期币圈黑天鹅事件频发。

全球最大的加密货币交易所币安周一暂停了比特币提款几个小时，称部分交易“卡住”，导致资金紧张。 此外，拥有170万用户的加密货币借贷巨头Celsius周一也宣布，由于“极端市场状况”，将暂停账户之间的所有提款、掉期和转账。

有评论称：从“货币危机”（流动性枯竭）到“银行危机”（摄氏度冻结提款），再蔓延到对冲基金（MarginCall），币圈正在上演2008年雷曼式的危机。

与此同时，中国正在不断加大对虚拟货币“挖矿”活动的监管力度。 6月15日，上海发改委印发《上海2022年碳中和节能减排达峰重点工作安排》，其中表示将严肃整顿虚拟货币“挖矿”活动并加强监管执法将会得到加强。 除上海外，广东省能源局、广东省通信管理局也表示，将加大力度，将虚拟货币“挖矿”活动整治进行到底，坚决维护互联网健康安全秩序，推动经济社会高质量发展。

桥水基金为何押注450亿做空欧洲股市？

全球股市本周经历了艰难的一周。

美国三大股指大幅收低。 道琼斯指数下跌4.79%，纳斯达克指数下跌4.78%，标准普尔指数下跌5.79%。

欧洲 STOXX600 指数上周下跌 4.6%，今年迄今已下跌 16%。

更令人担忧的消息是，路透最新报道显示，全球最大对冲基金桥水基金（Bridgewater Associates，以下简称桥水）已押注至少67亿美元（折合人民币450亿元）做空欧洲股票。

公开资料显示，桥水仅本周就披露了22个空头头寸，涉及金融、能源、医药等板块的龙头公司。 其中，荷兰半导体供应商ASML空仓10亿美元，法国能源巨头Total Energies空仓约7.1亿美元，桥水还持有法国制药公司赛诺菲6.5亿美元。 （赛诺菲）空头头寸。

除上述企业外，全球最大的保险集团之一法国安盛集团（AXA）、欧洲保险巨头德国安联集团（Allianz）、西班牙国家银行（BancoSantander）、德国医药化工跨国公司拜耳（Bayer）、等等都在Dalio。 在候选名单上。

据路透社报道，根据欧洲规定，基金必须披露超过0.5%的空头头寸，这意味着桥水基金做空欧洲股票的规模可能远大于此。

早在今年4月，桥水基金就利用一篮子信用衍生品做空欧美公司债。

Bridgewater Associates联席首席信息官Greg Jensen在接受外媒采访时表示，美国通胀将远高于经济学家和市场的预测。 他认为，如果美联储试图严格控制通胀，“他们可能会以非常激进的方式收紧货币政策，这将损害经济并可能打击实力较弱的企业。”

欧洲央行即将加息。 央行近日宣布，计划在7月货币政策会议上将基准利率上调25个基点，预计9月将再次加息。 此举意味着欧元区紧随美国加息步伐，持续11年的低利率政策即将结束。

从相关数据看，4月份欧元区工业生产者价格指数达到37.2%，整个欧盟工业生产者价格指数同比上涨37%； 欧元区5月份消费者价格指数创下8.1%的新高，达到央行4%的通胀目标。 次。

脱离欧盟的英国也饱受通货膨胀之苦。 18日，英国伦敦爆发大规模示威活动，抗议生活成本飙升。 飙升的食品和燃料价格正在将数百万英国人推入数十年来最糟糕的生活成本。 危机。

16日，英国央行自去年12月以来第五次加息，将基准利率从1%上调至1.25%，达到13年来最高水平。 目前预计英国第二季度GDP将下降0.3%，而未来几个月消费者价格指数将超过9%，并在10月份超过11%，远高于2%的目标。

美国房地产市场出现九年来最大环比跌幅

储蓄跌至2008年以来的最低水平

美国商务部公布的数据显示，美国新屋销售近期出现九年来最大环比跌幅。 2022年4月，美国新房销量环比下降16.6%。 已连续四个月下跌，创2020年4月以来新低。

高房价和高利率正在严重影响蓬勃发展的美国房地产市场。 美国统计网站Realtor.com的数据显示，5月份美国活跃上市房产库存同比增长8%。 这是美国房市库存数年来的首次“重大转折”。 感受到压力的卖家开始加速销售和套现，美国的抵押贷款需求量已降至22年来的最低水平。

储蓄方面，美国商务部经济分析局的数据显示，4月份美国人的个人储蓄率已降至4.4%，为2008年以来的最低水平。在COVID-19大流行之前，美国储蓄直到 2021 年 6 月，这一比率一直保持在 10% 以上。

个人储蓄率的快速下降意味着通货膨胀大量消耗了个人和家庭储蓄，未来消费支出将不可避免地面临疲软。 考虑到美国消费占GDP的70%，储蓄和收入的下降必将影响美国经济增长。 这也是外界担心美国经济的重要原因。

券商观点：中美经济错位，近期看好A股

相比全球资本市场的表现，中国投资者更关心A股！

近期，A股“最好的风景在这里”。 上证综指上周上涨0.97%，深证成指上周上涨2.46%，创业板指上周上涨3.94%。

“外资正在加速回归中国股市”也登上了热搜榜。 截至6月17日，北向资金本月累计净流入586.64亿元，创下年内单月净流入总额新高。 继今年3月净流出450.83亿元后，北向资金已连续三个月出现净流入。

浙商证券将近期A股与美股的反差归因于经济表现。 观察“中美GDP增速差距”和“风都是A/S&P 500”，我们可以发现，2000年以来，当中国经济增速快于美国时，即中美GDP增速差距美国扩张，Wind全A往往大幅跑赢标普500。展望未来，如果国内经济随着复工复产逐步触底复苏，美国经济从高位逐步放缓，经济中美错位将进一步延续，A股有望继续强于美股。

中金公司认为：年初至4月底，中国市场出现较大调整，估值处于较低水平。 当前国内外政策周期“内松外紧”，国内“稳增长”不断增强并取得成效，使得中国市场优于海外市场。 相对韧性。 考虑到流动性宽松仍可能加大，整体市场复苏空间尚不显着，且市场情绪改善可能存在一定惯性，短期A股市场仍有望继续复苏波动之中。

但值得注意的是，在内外部不确定因素影响下，下半年中国市场可能不会出现单边走势。 潜在的挑战包括国内经济复苏步伐慢于预期，如果海外通胀持续高位，可能会不利于中国的外需。 除了资产估值带来的打压之外，还应关注主要商品迄今为止的强势是否会受到货币持续紧缩对需求端的影响。

国海证券认为，目前的A股与2011年的美股相当，都是经济复苏乏力+低通胀压力+适度货币政策的组合。 这种组合对于股市来说更加有利。

不过，国海证券也指出：与2011年美国不同的是，目前我国经济爬升的阻力相对更大。 我国正处于经济增长中长期换挡期，经济内生动能恢复进程可能相对缓慢。 此外，今年中美大国博弈、俄乌冲突等地缘政治事件对风险偏好影响较为显着。

行业配置方面，国海证券推荐军工（航天彩虹、振华科技、中航重机、中航电子）、电力装备（隆基科技、晶澳科技、晶科能源、阳光电源）、汽车（比亚迪、拓普集团）、伯特利、宝龙科技）。

大愿景一：一周市场概览

本周全球主要资本市场表现

大愿景 2：周末的大活动

1、重磅！沪深交易所修改规则：调整可转债涨跌幅及交易门槛。

为进一步防范可转换公司债券交易风险，6月17日晚间，上交所、深交所分别发布了《可转换公司债券交易实施规则（征求意见稿）》和《关于《可转换公司债券的适当性》《有关事项管理的通知》2号文件，对“向不特定对象发行的可转换公司债券”自上市次日起价格设定20%的涨跌幅限制，并增加“交易期限2年”经验+10万”对新参与投资者“人民币资产数额”的准入要求。

2、2022年全国新能源汽车下乡活动在江苏昆山启动

2022年全国新能源汽车下乡活动启动仪式17日在江苏省昆山市举行。 参加本次新能源汽车下乡活动的新能源汽车品牌有52个，车型超过100款。 今年5月31日，工业和信息化部、农业农村部、商务部、国家能源局联合发文，要求组织开展2022年新能源汽车下乡活动，从五月到十二月。 新能源汽车下乡活动已连续举办三届。 近三年来，随着我国新能源汽车产业市场化发展，汽车企业通过供给侧改革满足消费需求，实现了行业高质量发展。

3、5家央企“转正”获准转制为国有资本投资公司。

该媒体援引接近国资委的消息人士称，近日，国务院国资委印发《关于国有资本投资公司改革有关事项的通知》 。 国务院国资委对国有资本投资公司改革试点进行全面评估后，国投、华润、招商局集团、中国建材集团和中国宝武集团正式转制为国有资本投资公司。 值得注意的是，三批19家试点国有资本投资公司中，有两家疑似不再进入试点名单。

4、上海出台促进汽车消费补贴实施细则

上海：2022年6月1日至2022年12月31日，个人用户报废或转让（不含变更登记）在我市登记在册的非营业性客车，接受我市市场监督管理城市。 部门注册的汽车销售机构新购纯电动乘用车，且注册使用非运营时，本市向个人用户一次性提供1万元购车补贴。

5、下周解禁时市值将突破千亿，环比翻倍。

Wind数据显示，除拟上市新股外，下周将有84只股票面临限售股解禁，解禁总量为69.54亿股。 按最新收盘价计算，解禁总市值为1032.24亿元，高于本周解禁市值。 市值环比增长116.83%。 从解锁股票情况来看，协鑫能科、卓盛微、纳微科技等将解锁超过90亿元。 齐鲁银行、纳微科技、阳光诺和、协鑫能科、阳电科技、金冠电气、华立科技、斯麦食品流通板块增幅将超过100%。